السلع الأساسية

ما هي السلع؟

السلعة هي منتج زراعي أو مورد طبيعي قابل للتبادل مع سلع أخرى من نفس النوع. وغالباً ما تستخدم كمدخلات في الإنتاج ويتم تداولها بحرية في جميع أنحاء العالم. وهذا ممكن لأنه على الرغم من أن السلعة قد تختلف قليلاً من منتج إلى آخر، إلا أنها بشكل عام موحدة تمامًا بغض النظر عن هوية المنتج. وتشكل السلع إحدى فئات الأصول المالية الرئيسية إلى جانب العملات والسندات والأسهم والعقارات.

السلع الرائجة

تنقسم السلع إلى سلع صلبة وسلع لينة. وعادةً ما تُستخرج السلع الصلبة من الأرض وتكون محدودة الكمية. ومن أشهر السلع الصلبة الذهب والفضة والنفط الخام. أما السلع اللينة فهي عادةً ما تكون منتجات زراعية تُزرع، مثل فول الصويا والذرة، أو تُربى مثل الخنازير للحصول على بطون الخنازير.

كيف أتداول في السلع؟

هناك عدد من الطرق لتداول السلع ولكل منها مزاياها وعيوبها. كانت الطريقة الشائعة لتداول السلع لسنوات هي العقود الآجلة. وينطوي ذلك على المضاربة على سعر السلعة في تاريخ مستقبلي، قد يكون بعد شهر أو حتى سنوات. في بعض الحالات، من الممكن تداول السلع عن طريق شراء السلعة المادية. وهذا هو الأكثر شيوعًا مع المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة. كما يمكنك أيضًا التداول في السلع بشكل غير مباشر عن طريق شراء أسهم الشركات التي تنتج السلع، أو عن طريق المضاربة في صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة بناءً على أداء السلعة الأساسية.

ولكن إحدى طرق التداول في السلع هي استخدام عقود الفروقات. وهي عقود تتداول فيها مقابل وسيط وتضارب على الاتجاه الذي سيتخذه سعر السلعة. لذلك، إذا قمت بشراء عقود الفروقات على الذهب، فأنت تضارب على أن سعر الذهب سيرتفع. إذا حدث ذلك، يمكنك بيع عقد الفروقات وتحصيل مكاسبك. ومع ذلك، إذا انخفض السعر فسوف تخسر المبلغ المستثمر، عندما تغلق عقد الفروقات.

المعادن الثمينة

المعادن الثمينة هي بعض السلع الأكثر شعبية. وتشمل هذه المعادن الذهب والفضة والبلاديوم والبلاتين. كما يدرج البعض النحاس في هذه المجموعة، على الرغم من أن النحاس معدن صناعي. لا تنطوي المضاربة في المعادن الثمينة على العرض والطلب على المعدن نفسه فحسب، بل تشمل أيضًا فهم تحركات الدولار الأمريكي والتضخم وجميع العوامل الجيوسياسية المرتبطة بالذهب والفضة.

الطاقات

الطاقات هي نوع آخر شائع جدًا من السلع. تشمل الطاقات النفط الخام والبنزين والغاز الطبيعي. يحب المتداولون سلع الطاقة لأنها تميل إلى الاتجاه بشكل جيد للغاية. كما أنها موسمية بطبيعتها. على سبيل المثال، غالبًا ما ترتفع أسعار النفط والغاز الطبيعي خلال فصل الشتاء عندما تكون درجات الحرارة شديدة البرودة. وقد يرتفع البنزين غالبًا في فصل الصيف تحسبًا لارتفاع الطلب من المستهلكين الذين يقضون إجازاتهم. ونظرًا لأن العديد من سلع الطاقة تأتي من الشرق الأوسط، فقد تكون حساسة جدًا للمخاطر الجيوسياسية في تلك المنطقة.

مثال للتداول

لنفترض أنك تريد تداول الذهب وقررت القيام بذلك باستخدام عقود الفروقات. سنفترض أن سعر الذهب يتم تسعيره عند 1,821.00 دولارًا للعرض و 1,821.50 دولارًا للطلب. سعر الطلب هو ما ستدفعه للشراء. يمكنك فتح عقد فروقات صغير على 10 أونصات من الذهب، وهو ما يمثل ما قيمته 18,215 دولارًا من الذهب. علاوة على ذلك، لنفترض أنك تستخدم رافعة مالية بنسبة 20:1. وهذا يعني أنك ستحتاج إلى وضع هامش بنسبة 5%، أو 910.75 دولار.

إذا كان سعر الذهب عند 1,851.50 دولارًا بعد أسبوع، فستربح 300 دولار من الصفقة، ولكن إذا انخفض الذهب إلى 1,791.50 دولارًا، فستتكبد خسارة قدرها 300 دولار من الصفقة. سيحصل الوسيط على رسوم فائدة عن الأسبوع الذي احتفظت فيه بالعقد، ولكنك ستشهد تقريبًا إما ربحًا أو خسارة بنسبة 30% على استثمارك في هذا السيناريو.

فوائد تداول السلع

هناك عدد من الفوائد لتداول السلع، وأكثرها شيوعًا هو التنويع. فالسلع لا ترتبط بمعظم الأصول الأخرى، لذلك يمكن أن توفر شكلاً من أشكال التحوط ضد التحركات في الأسواق الأخرى.

كما أن المضاربين مغرمون بالسلع لميلها إلى الاتجاه القوي، ولتقلباتها. قد يساعد كلاهما في توفير فرصة لصفقات جيدة عندما يقوم المتداول بتوقعات صحيحة، ولكن في بعض الأحيان قد يكون لهذه العوامل تأثير سلبي على المتداول. وأخيرًا، قد توفر بعض السلع تحوطًا مهمًا ضد التضخم، وهو ما قد يكون موضع ترحيب عندما تتآكل قيمة العملات والسندات والأسهم بسبب التضخم.

عيوب تداول السلع الأساسية

ومثلما تزيد الرافعة المالية من المكاسب المحتملة في أي صفقة عقود فروقات على السلع، فإنها تزيد أيضًا من الخسائر المحتملة. وهذا يجعل الرافعة المالية سلاحًا ذا حدين، فهي سلاح ذو حدين، فهي فائدة وعيب في نفس الوقت عندما لا تُستخدم الرافعة المالية بشكل صحيح.

من العيوب الأخرى التي غالبًا ما لا يأخذها متداولو عقود الفروقات على السلع في الاعتبار، هو مقدار البحث والمعرفة المطلوبة للتنبؤ بنجاح بتحركات السلع. فالأسواق معقدة للغاية وليس من غير المعتاد أن يتعرض المتداولون لمخاطر جغرافية وسياسية لم يضعوها في الحسبان.