商品

コモディティとは何か？

商品とは、同じ種類の他の商品と交換可能な農産物や天然資源のことである。それらはしばしば生産の投入物として使われ、世界中で自由に取引されている。このようなことが可能なのは、コモディティが生産者ごとに若干異なることはあっても、一般的には生産者が誰であろうと極めて均一だからである。コモディティは、通貨、債券、株式、不動産とともに、主要な金融資産クラスのひとつを構成している。

人気商品

コモディティはハード・コモディティとソフト・コモディティに分けられる。ハード・コモディティは通常、地球から抽出され、数量に限りがある。最もポピュラーなハード・コモディティは、金、銀、原油などである。ソフト・コモディティは、大豆やトウモロコシのように栽培されるか、豚の腹肉のように飼育される農産物である。

コモディティで取引するには？

コモディティ取引にはさまざまな方法があり、それぞれに長所と短所がある。コモディティを取引する一般的な方法は、何年も前から先物取引である。これは、1ヶ月先、あるいは数年先といった将来の商品価格を予想するものである。場合によっては、コモディティの現物を購入して取引することも可能だ。これは、金や銀のような貴金属で最も一般的である。また、コモディティを生産している企業の株式を購入したり、原商品のパフォーマンスに基づいてETFや投資信託に投機したりすることで、間接的にコモディティ取引を行うこともできる。

コモディティの取引方法のひとつに、CFDがある。これは、ブローカーを相手に取引し、商品価格の方向性を投機する契約です。つまり、金CFDを購入する場合、金価格が上昇することを投機していることになります。上昇すれば、CFDを売却して利益を得ることができます。しかし、価格が下落すれば、CFDを決済する際に投資額を失うことになります。

貴金属

貴金属は最も人気のある商品である。これには金、銀、パラジウム、プラチナが含まれる。銅は工業用金属だが、このグループに銅を含める人もいる。貴金属の投機には、金属そのものの需給だけでなく、米ドルの動きやインフレ、金や銀に絡むあらゆる地政学的要因の理解も必要です。

エネルギー

エネルギーも非常に人気のある商品である。エネルギー商品には、原油、ガソリン、天然ガスが含まれる。トレーダーがエネルギー商品を好むのは、非常にトレンドが出やすいからだ。また、季節性もある。例えば、原油や天然ガスの価格は、極寒が予想される冬に上昇することが多い。また、夏にはバカンスを楽しむ消費者の需要増を見込んでガソリン価格が上昇することもある。エネルギー商品の多くは中東産であるため、中東の地政学的リスクにも敏感に反応する。

取引例

金を取引したいと思い、CFDを使うことにしたとしましょう。金は買値1,821.00ドル、売値1,821.50ドルで提示されているとします。アスク価格はロングするために支払う価格です。金10オンスのミニCFDを建てることができ、これは18,215ドル相当の金に相当します。さらに、20:1のレバレッジをかけるとします。つまり、5%の証拠金、910.75ドルが必要となります。

一週間後、金が1851.50ドルであれば、300ドルの利益を得ることができ、金が1791.50ドルに下落すれば、300ドルの損失を被ることになります。ブローカーは、あなたが契約を保持した週の金利手数料を取りますが、このシナリオではあなたの投資に対しておおよそ30％の利益または損失が発生します。

商品取引のメリット

コモディティ取引には多くの利点があるが、最も頻繁に言及されるのは分散投資である。コモディティは他のほとんどの資産と相関性がないため、他の市場の動きに対してある種のヘッジを提供することができる。

投機家はまた、強いトレンド傾向やボラティリティの高さからコモディティを好む。この2つは、トレーダーが正しい予測を立てれば、良いトレードの機会を提供するのに役立つかもしれないが、時にはこれらの要因がトレーダーにマイナスの影響を与えることもある。最後に、コモディティの中には、インフレに対する重要なヘッジを提供するものもある。これは、通貨、債券、株式の価値がインフレによって損なわれているときには歓迎すべきことである。

商品取引のデメリット

レバレッジは、商品CFD取引における潜在的利益を増加させるのと同様に、潜在的損失も増加させます。このため、レバレッジは諸刃の剣であり、レバレッジを適切に使用しない場合、利益にも不利益にもなります。

コモディティCFDトレーダーを目指す人々が考慮しないことが多いもう一つの欠点は、コモディティの動きをうまく予測するために必要な調査と知識の量である。市場は非常に複雑で、トレーダーが考えもしなかった地政学的リスクに巻き込まれることも珍しくない。