Leverage dan Margin

Margin dan leverage berkait rapat, tetapi ia bukan perkara yang sama. Margin digunakan untuk mencipta leverage. Apabila anda menggunakan margin, anda mencipta leverage dan mendapat kuasa dagangan tambahan. Kerana leverage, peniaga dapat memegang kedudukan yang lebih besar daripada jumlah modal dalam akaun mereka sebaliknya membenarkan. Jadi, margin dan leverage memang bercakap tentang konsep yang sama, tetapi dari perspektif yang berbeza.

Apa itu Leverage?

Leverage menggunakan modal yang dipinjam untuk meningkatkan saiz kedudukan, dengan itu meluaskan potensi keuntungan atau kerugian dalam kedudukan tersebut. Leverage juga membolehkan peniaga membuka lebih banyak kedudukan dengan modal mereka yang ada, dengan itu mempelbagaikan akaun mereka. Leverage CFD boleh sebesar 400:1 atau serendah 2:1. Selalunya jumlah leverage yang tersedia bergantung pada aset yang didagangkan. Satu perkara yang perlu diingat ialah leverage sentiasa meningkatkan risiko. Ia adalah pedang bermata dua kerana selain meningkatkan potensi keuntungan dalam mana-mana perdagangan, ia juga meningkatkan potensi kerugian.

Apa itu Margin?

Margin digunakan untuk mencipta leverage dengan meminjam daripada broker untuk membuka kedudukan yang lebih besar daripada modal sedia ada yang dibenarkan oleh pedagang. Sebagai contoh, jika anda ingin membeli 100 saham Tesla pada harga $900 sesaham, anda memerlukan $90,000. Walau bagaimanapun, jika anda mempunyai broker yang sanggup membenarkan anda berdagang dengan margin, anda mungkin boleh membuka kedudukan yang sama dengan hanya 5% daripada modal yang diperlukan atau $4,500. Itu meninggalkan peniaga dengan modal tambahan yang boleh digunakan untuk membuka kedudukan lain.

Apakah faedahnya?

Penggunaan margin dan leverage memang meningkatkan risiko, tetapi ia juga datang dengan beberapa faedah untuk pedagang yang menggunakannya dengan betul. Untuk satu perkara, margin membolehkan modal anda pergi lebih jauh daripada yang sepatutnya, yang boleh memberikan faedah kepelbagaian. Penggunaan leverage memperkenalkan kemungkinan meningkatkan kadar pulangan pada mana-mana dagangan. Margin juga menyediakan pedagang dengan pembiayaan yang berguna untuk perdagangan. Oleh kerana penggunaan margin biasanya telah diluluskan terlebih dahulu di peringkat akaun, selagi peniaga memegang jumlah margin yang diperlukan dalam akaun mereka, mereka boleh terus meminjam tanpa memerlukan lebih banyak kertas kerja, atau merundingkan semula syarat pembiayaan. Kadar faedah ke atas dana terpinggir biasanya agak kompetitif juga.

Apakah Risikonya?

Walaupun margin dan leverage mencipta beberapa faedah yang sangat menarik, lagipun siapa yang boleh menahan diri untuk meningkatkan kadar pulangan mereka pada perdagangan sebanyak 400 kali ganda? Tetapi mereka pastinya bukan tanpa risiko. Untuk satu perkara, perdagangan 400x itu boleh membesarkan kerugian dengan mudah sebanyak 400 kali ganda sama seperti perdagangan yang menang. Jadi, risiko margin dan leverage yang paling teruk juga merupakan faedah terkuatnya. Satu lagi risiko dalam perdagangan berleveraj yang sering tidak dipertimbangkan oleh pemula ialah risiko kehilangan wang akibat caj faedah semalaman. Kos margin dikira semalaman, jadi setiap malam kedudukan dibuka dikenakan caj pembiayaan tambahan. Ini kelihatan kecil secara individu, tetapi ia pasti boleh bertambah dari semasa ke semasa. Selain itu, apabila menggunakan broker tanpa perlindungan baki negatif, leverage memungkinkan untuk mengalami kerugian yang lebih besar daripada baki yang dipegang dalam akaun. Ini memerlukan deposit dana tambahan yang mungkin tidak dirancang oleh peniaga untuk digunakan di pasaran.