Analisis Teknikal dan Asas

Analisis asas dan analisis teknikal ialah dua aliran pemikiran yang berbeza dalam mendekati pasaran kewangan dan meramalkan potensi arah yang mungkin diambil oleh harga aset. Mereka adalah pendekatan yang berbeza secara dramatik dan walaupun ramai peniaga melanggan satu sekolah atau yang lain, ia juga mungkin untuk menggabungkan kedua-duanya untuk hasil yang dipertingkatkan dalam meramalkan pasaran. Semasa anda membaca, anda mungkin mendapat beberapa idea tentang bagaimana analisis asas dan teknikal boleh digabungkan dengan jayanya dalam dagangan anda.

Apakah Analisis Asas?

Analisis asas berkaitan dengan menentukan nilai intrinsik aset. Ia paling kerap digunakan dengan saham, tetapi juga boleh digunakan dengan kelas aset lain. Apabila menggunakan analisis asas, pedagang akan melihat segala-galanya daripada gambaran besar pembangunan dan pertumbuhan ekonomi, geo-politik dan keadaan dalam industri sektor. Mereka juga akan melihat butiran yang lebih kecil seperti kekuatan kewangan syarikat tertentu, atau kekuatan pasukan pengurusan. Penganalisis asas cuba menentukan kekuatan penawaran dan permintaan untuk produk, komoditi atau aset. Mereka juga akan melihat pendapatan, liabiliti, aset dan perbelanjaan yang berkaitan dengan syarikat individu.

Apakah Analisis Teknikal?

Analisis teknikal sangat berbeza daripada analisis asas kerana peniaga cuba meramalkan pergerakan harga aset berdasarkan arah aliran statistik. Ini dilakukan terutamanya melalui kajian harga dan jumlah dagangan saham atau aset lain. Penganalisis teknikal bekerja di bawah andaian bahawa semua data asas dan berita sudah diketahui, jadi ia sudah ditetapkan harga ke dalam aset. Ini bermakna asas boleh diabaikan. Sebaliknya, penganalisis teknikal akan mencari corak dalam harga aset untuk menentukan ke mana harga mungkin pergi pada masa hadapan. Corak ini boleh memberikan nilai ramalan berdasarkan pergerakan masa lalu harga aset, atau sebagai petunjuk psikologi pasaran di sebalik aset tersebut.

Perbezaan antara Analisis Fundamental dan Teknikal

Perbezaan asas antara analisis asas dan analisis teknikal bergantung kepada faktor yang menentukan harga aset. Analisis asas mempertimbangkan semua faktor luaran seperti dasar ekonomi, trend industri dan kekuatan syarikat dari segi kewangan. Penganalisis asas prihatin dengan semua faktor ini, bagaimana ia mempengaruhi harga aset sekarang dan apakah nilai sebenar aset berdasarkan faktor-faktor ini.

Analisis teknikal paling mementingkan tindakan harga dalam aset dan dengan corak sejarah dan statistik di sebalik harga tersebut. Analisis teknikal juga berkaitan dengan psikologi pedagang sedikit sebanyak, kerana keberkesanan tindakan dan corak harga yang digunakan oleh penganalisis teknikal sering mempunyai penjelasan berdasarkan psikologi pasaran. Penganalisis teknikal mementingkan diri mereka dengan data harga dan volum secara eksklusif.

Apakah Faedah Masing-masing?

Analisis asas mempunyai faedah untuk memfokuskan dengan ketat pada nilai sebenar aset jenis perniagaan, tanpa mengambil kira harga semasa aset tersebut. Pendekatan ini sesuai untuk pelaburan jangka panjang. Ia boleh membantu menguruskan risiko dan juga boleh membantu dengan keputusan yang berkaitan dengan peruntukan aset. Selain itu, dalam jangka panjang keputusan yang dibuat menggunakan analisis asas cenderung mempunyai kebarangkalian tertinggi untuk menjadi betul.

Analisis teknikal membolehkan aset dan pasaran dianalisis dengan cepat dan kerana ia tertumpu pada harga, ia boleh digunakan dengan agak berkesan untuk menentukan sasaran harga. Analisis teknikal juga paling berguna untuk pedagang jangka pendek kerana ia boleh mengenal pasti pergerakan harga jangka pendek dengan paling berkesan. Sentimen pasaran, psikologi pasaran, dan penawaran dan permintaan boleh dilihat dengan melihat carta harga.

Apakah Risiko Setiap Satu?

Salah satu kelemahan terbesar kepada analisis asas ialah jumlah masa yang diperlukan. Di samping itu, sukar untuk mendapatkan kelebihan menggunakan analisis asas, kerana setiap peniaga mempunyai akses kepada maklumat yang sama. Analisis asas juga agak lemah dalam mendedahkan apa-apa tentang pergerakan jangka pendek dalam pasaran.

Satu aduan mengenai analisis teknikal ialah ia agak subjektif. Dua penganalisis selalunya akan membuat kesimpulan yang agak berbeza apabila melihat carta yang sama. Selain itu, kerana terdapat begitu banyak alat analisis, bukan perkara biasa bagi peniaga teknikal untuk mengalami kelumpuhan analisis.