Кредитное плечо и маржа

Маржа и кредитное плечо тесно связаны, но это не одно и то же. Маржа используется для создания кредитного плеча. Когда вы используете маржу, вы создаете кредитное плечо и получаете дополнительные торговые возможности. Благодаря кредитному плечу трейдеры могут занимать позиции, превышающие размер капитала на их счете. Таким образом, маржа и кредитное плечо говорят об одном и том же понятии, но с разных точек зрения.

Что такое кредитное плечо?

Кредитное плечо - это использование заемного капитала для увеличения размера позиции, тем самым расширяя потенциал прибыли или убытков по этой позиции. Кредитное плечо также позволяет трейдеру открывать больше позиций с помощью имеющегося у него капитала, тем самым диверсифицируя свой счет. Кредитное плечо CFD может достигать 400:1 или 2:1. Часто размер доступного кредитного плеча зависит от торгуемого актива. Следует помнить, что кредитное плечо всегда увеличивает риск. Это палка о двух концах, потому что помимо увеличения потенциальной прибыли в любой сделке, он также увеличивает потенциальные убытки.

Что такое маржа?

Маржа используется для создания кредитного плеча путем заимствования средств у брокера для открытия позиций, размер которых превышает размер имеющегося у трейдера капитала. Например, если вы хотите купить 100 акций Tesla по цене 900 долларов за акцию, вам потребуется 90 000 долларов. Однако если у вас есть брокер, который позволяет вам торговать с маржой, вы сможете открыть ту же позицию, имея всего 5 % от требуемого капитала или 4 500 долларов. Таким образом, у трейдера остается дополнительный капитал, который можно использовать для открытия других позиций.

Каковы преимущества?

Использование маржи и кредитного плеча действительно повышает риск, но при этом дает ряд преимуществ трейдерам, которые правильно их используют. Например, маржа позволяет направить ваш капитал гораздо дальше, чем в противном случае, что может обеспечить преимущества диверсификации. Использование кредитного плеча дает возможность увеличить доходность любых сделок. Маржа также обеспечивает трейдера полезным финансированием сделок. Поскольку использование маржи обычно предварительно утверждается на уровне счета, до тех пор, пока трейдер держит на своем счете требуемую сумму маржи, он может продолжать заимствования без необходимости оформления дополнительных документов или пересмотра условий финансирования. Процентные ставки по маржинальным средствам также обычно весьма конкурентоспособны.

Каковы риски?

Хотя маржа и кредитное плечо создают некоторые очень привлекательные преимущества, в конце концов, кто может устоять перед увеличением нормы прибыли по сделке в 400 раз? Но они, конечно, не лишены и рисков. Например, сделка с 400-кратным увеличением может так же легко увеличить убыток в 400 раз, как и выигрышная сделка. Таким образом, худший риск маржи и кредитного плеча одновременно является и его самым сильным преимуществом. Еще один риск торговли с использованием кредитного плеча, который часто не учитывается новичками, - это риск потери денег из-за начисления процентов за ночь. Маржинальные расходы рассчитываются за ночь, поэтому каждая ночь, в течение которой позиция остается открытой, влечет за собой дополнительные расходы на финансирование. По отдельности эти расходы кажутся незначительными, но со временем они могут увеличиться. Кроме того, при использовании брокера без защиты от отрицательного баланса кредитное плечо позволяет понести убытки, превышающие остаток средств на счете. Это потребует внесения дополнительных средств, которые трейдер, возможно, не планировал использовать на рынке.