槓桿和保證金

保證金和槓桿密切相關，但它們不是一回事。保證金用於創建槓桿。當您使用保證金時，您可以創建槓桿並獲得額外的交易能力。由於槓桿作用，交易者能夠持有的頭寸大於其賬戶中允許的資本金額。因此，保證金和槓桿確實談到了相同的概念，但從不同的角度。

什麼是槓桿？

槓桿是利用借入的資本來增加頭寸的規模，從而擴大該頭寸的收益或損失潛力。槓桿還允許交易者用他們的可用資金開立更多頭寸，從而使他們的賬戶多樣化。差價合約槓桿可大至 400：1 或低至 2：1。通常，可用的槓桿金額取決於所交易的資產。要記住的一件事是，槓桿總是會增加風險。這是一把雙刃劍，因為除了增加任何交易的潛在收益外，它還增加了潛在的損失。

什麼是保證金？

保證金用於通過從經紀人那裡借款來創建槓桿，以開立大於交易者可用資本允許的頭寸。例如，如果您想以每股 900 美元的價格購買 100 股特斯拉股票，您將需要 90,000 美元。但是，如果您的經紀人願意允許您進行保證金交易，您可能只需所需資本的 5% 或 4,500 美元即可開立相同的頭寸。這給交易者留下了額外的資金，可用於開立其他頭寸。

有什麼好處？

保證金和槓桿的使用確實增加了風險，但它們也為正確使用它們的交易者帶來了許多好處。首先，保證金使您的資本能夠走得更遠，這可以提供多元化的好處。槓桿的使用引入了提高任何交易回報率的可能性。保證金還為交易者提供了有用的交易融資。由於保證金的使用通常是在帳戶級別預先批准的，只要交易者在其帳戶中持有所需的保證金金額，他們就可以繼續借款，而無需更多的文書工作或重新談判融資條款。保證金基金的利率通常也相當具有競爭力。

有什麼風險？

雖然保證金和槓桿創造了一些非常吸引人的好處，但畢竟誰能抗拒將交易回報率提高 400 倍呢？但它們肯定不是沒有風險的。首先，400 倍的交易可以很容易地將損失放大 400 倍，就像盈利交易一樣。因此，保證金和槓桿的最壞風險也是其最大的優勢。槓桿交易中另一個通常不被初學者考慮的風險是由於隔夜利息費用而虧損的風險。保證金成本是在一夜之間計算的，因此每晚持倉都會產生額外的融資費用。這些單獨看起來很小，但它們肯定會隨著時間的推移而加起來。此外，當使用沒有負餘額保護的經紀人時，槓桿可能會遭受大於帳戶中持有的餘額的損失。這將需要存入交易者可能不打算在市場上使用的額外資金。