技術和基本面分析

基本面分析和技術分析是接近金融市場和預測資產價格可能採取的潛在方向的兩種不同思想流派。它們是截然不同的方法，雖然許多交易者訂閱一個或另一個學派，但也可以將兩者結合起來，以增強預測市場的結果。隨著您繼續閱讀，您可能會獲得一些關於如何在您的交易中成功結合基本面和技術分析的想法。

什麼是基本面分析？

基本面分析涉及確定資產的內在價值。它最常與股票一起使用，但也可以與其他資產類別一起使用。在使用基本面分析時，交易者將從經濟發展和增長的大局、地緣政治和行業內的狀況來看一切。他們還將查看較小的細節，例如特定公司的財務實力或管理團隊的實力。基本面分析師試圖確定產品、商品或資產的供需強度。他們還將查看與個別公司相關的收益、負債、資產和支出。

什麼是技術分析？

技術分析與基本面分析有很大不同，因為交易者試圖根據統計趨勢預測資產的價格走勢。這主要是通過研究股票或其他資產的價格和交易量來完成的。技術分析師的工作假設是，所有基本數據和新聞都已經為人所知，因此它們已經被計入資產中。這意味著基本面可以忽略不計。取而代之的是，技術分析師將尋找資產價格的模式，以確定未來價格可能走向何方。這些模式可以根據資產價格的過去變動提供預測值，或者作為資產背後的市場心理的指示。

基本面分析和技術分析的區別

基本面分析和技術分析之間的基本區別歸結為哪些因素決定了資產的價格。基本面分析考慮了所有外部因素，如經濟政策、行業趨勢和公司的財務實力。基本面分析師關注所有這些因素，它們如何影響現在的資產價格，以及基於這些因素的資產的真正價值是什麼。

技術分析最關心的是資產的價格走勢以及該價格背後的歷史模式和統計數據。技術分析在某種程度上也與交易者心理學有關，因為技術分析師使用的價格行為和模式的有效性通常具有基於市場心理學的解釋。技術分析師只關注價格和數量數據。

每種方法有什麼好處？

基本面分析的好處是嚴格關注商業資產的真正價值，而不考慮該資產的當前價格。這種方法是長期投資的理想選擇。它可以説明管理風險，還可以説明做出與資產配置相關的決策。此外，從長遠來看，使用基本面分析做出的決策往往具有最高的正確概率。

技術分析可以快速分析資產和市場，並且由於它側重於價格，因此可以非常有效地用於確定價格目標。技術分析對短期交易者也最有用，因為它可以最有效地識別短期價格走勢。通過查看價格圖表可以看出市場情緒、市場心理和供求關係。

每種方法的風險是什麼？

基本面分析的最大缺點之一是它需要大量的時間。除此之外，使用基本面分析可能很難獲得優勢，因為每個交易者都可以訪問相同的資訊。基本面分析在揭示市場短期走勢方面也相當糟糕。

關於技術分析的一個抱怨是，它是非常主觀的。兩位分析師在查看同一張圖表時通常會得出完全不同的結論。此外，由於有如此多的分析工具，技術交易者遭受分析癱瘓的困擾並不少見。